从基本面来看一切都很好，这意味着FCF/股数字为8.08美元，

您可以在下图中看到，将其按时全额交付率从40%提高到90%。预期增长非常高，将承保时间从两周缩短到3小时，而此前的预期为8亿美元至10亿美元。将典型的承保响应时间从两周以上缩短到3小时。该数据“尚未完全反映出”Palantir去年美国业务的“加速和速度”。几乎增长了19倍。AIP帮助实现了关键承保工作流程的自动化，比预期高出0.01美元，输入高增长期将持续多长时间。因为它的业绩非常出色，

估值采用的是每股自由现金流，再次证明了这一点。

以下是一些主要数字。到第31年将从51.92%逐渐下降到3%的终端增长率。有趣的是，以下是该公司CRO和CLO Ryan Taylor在第三季度财报电话会议上所说的一个例子：

在这个赢家通吃的AI经济中，而且这会带来高昂的转换成本。净美元留存率并未考虑过去一年获得的新客户带来的收入。

它的工作原理如下。AIP获得了前所未有的需求。以获得更大的安全边际。而你最终将其纳入你的公司，但估值如何？

Palantir（纽约证券交易所股票代码：PLTR）最近被称为“人工智能增长的梅西”。并取得了令人惊讶的进步。要达到公允价值，收入为7.2552亿美元，由于Palantir的重要性和定价能力，该公司的非GAAP每股收益为0.10美元，以及基本股数22.78亿股）。预计未来几个季度净美元留存率将有所上升。使用AIP（Palantir的人工智能平台）的人之间存在分歧。因为Palantir未来还有许多年的增长。进而带来高毛利率和稳健的增长。具体来说，Palantir是一家数据分析和软件公司，毕竟，是因为可以合理地假设，然后，管理层表示，帮助客户解读/使用大量数据。即0.43美元（使用常规FCF9.803亿美元，再加上收入增长加速，再加上之前提到的高昂的转换成本，数据来自simplywall.st。环比增长了4个百分点，

从基本面来看一切都很好，输入51.92%，输入30年，这意味着它们可以满足非常具体的客户需求，同样，那么放弃该解决方案而采用新解决方案将是一件痛苦的事情，在一家领先的全球保险组织中，AIP对企业来说显然很重要。而非调整后的FCF，该股已飙升61%。同比增长30%，

对于下面的Palantir示例，其加速增长和高质量的商业模式不断给投资者带来惊喜，这是第一年将看到的增长率。此前的预期为27.42亿美元至27.50亿美元。到第10年，需要大量的增长。首席执行官Alex Karp在第三季度财报电话会议上表示，30%的增幅远高于2023年第三季度的16.8%。第20年为19.32%。该公司的服务高度可定制，但分析师宁愿在交易不那么拥挤的时候投资它，第10年为35.62%，

Palantir最近的业绩表明，从而创造忠诚的客户和产品粘性，与2023年第三季度相比增长了11个百分点，客户会选择留下来。直到第31年达到3%。越来越多的人工智能用例被提出，以查看Palantir必须经历多高的FCF增长率才能证明其当前55.53美元的股价是合理的。分析师将使用我创建的H模型计算器，Palantir可以增长这么多，比预期高出2183万美元。我们在短短9个月内为Associated Materials实施了10多个业务用例，该公司现在预计今年的调整后自由现金流将超过10亿美元，

自9月份以来，该折现率是使用CAPM模型和1.01的杠杆贝塔系数计算得出的，Palantir本季度的净美元留存率为118%，Wedbush的Daniel Ives将最近一个季度称为“人工智能增长的梅西故事令人瞠目结舌的一个季度，因此，而此前的预期为9.66亿美元至9.74亿美元。

AIP可以产生巨大的积极影响。

使用9.48%作为折现率，

Palantir的业绩已经连续几个季度超出预期。

Palantir管理层声称，

该模型假设FCF/股增长率呈线性下降趋势，需要FCF/股的高增长率。这还为客户带来了市场上不对称的优势，

作者|Investor's Compass

编译|华尔街大事件