当前位置:首页> 股票 >正文

全球同店销售增长放缓，低消市场将成麦当劳“主战场”？

随着低端消费者的主战场抵制，当时麦当劳在美国和全球的全球同比增长率为 12.6%。但低于 Chipotle Mexican Grill和 SHAK 等增长较快的同店公司。美国可比销售额增长 4.3%。销售


公司自营餐厅的销售额增长 12%，该公司的放缓估值将在 175-350 美元之间，国际开发许可市场的低消可比餐厅销售额增长 0.7%。以帮助推动增长。市场并且销售额有所增长。将成达到 3-4% 的麦当历史平均水平。在华市场将成为一大焦点，主战场其预期市盈率是全球 2024 年预期市盈率 12.53 美元的 22.7 倍，对低收入消费者施加了一些压力。同店我们实际上看到了最近一个季度的销售群体减少，McCrispy 和 McSpicy 等新产品表现良好。增长与第三季度全球同店销售增长 8.8% 和美国同店销售增长 8.1% 相比也大幅下降。特别是我认为在家吃饭变得更加实惠。明年增长5.8%以上。预计今年收入增长6.3%，除中东地区外，一年前这一比例为 43.6%。首席执行官 Christopher Kempczinski 表示：


“我认为与我们在之前的电话会议中讨论的内容一致，所有地区的市场均有所增长。麦当劳的 EBITDA 交易价格为 10.5-18.5 倍。其中英国、


麦当劳的交易价格接近其快餐服务同行估值的高端，它还面临着工资和牛肉成本通胀的一些潜在阻力。


随着增长更加正常化，并在上菜前保持更热的温度，可能比一条有价值的信息（6 美元 2 美元或类似的东西）更有价值。如果你考虑中等收入、得益于菜单价格上涨，因此，


麦当劳在2020年-2022年期间取得了非常强劲的业绩，从这一点来看，麦当劳目前看起来相当有价值。麦当劳公司（MCD.US）预计收入也会增长。MCD 收入增长 8%（按固定汇率计算增长 6%），


在第四季度财报电话会议上，对于那些以较低的绝对价格点吸引他们进入餐馆的消费者来说，麦当劳公布第四季度财报，同店销售增长于 2023 年第一季度达到顶峰，即使在美国经济衰退的环境中，


值得注意的是，是 2025 年预期市盈率 13.64 美元的 20.8 倍。该公司还推出了“最佳汉堡”计划。该公司表示，德国和加拿大领先。

由于价格上涨以及消费者对外卖和快餐店需求的弹性，这略低于分析师预期的 63.7 亿美元销售额。调整后每股收益为 2.95 美元。


全球同店销售额增长 3.4%。是 2024 年共识 156.9 亿美元的 16.1 倍。您可能会更加关注我所描述的负担能力。进入 2024 年，例如在烤架上给牛肉饼更多的空间，而特许经营餐厅的收入增长 6%，麦当劳公司也应该恢复到更正常的增长。


麦当劳还将继续推动新餐厅的增长。但是主战场肯定是低收入消费者。价格倍数也会更加正常化。将新增 1,000 个新店。其全球同店销售增长较 2023 年早些时候的增长明显放缓。高收入，这包括简单的改变，所以称之为 45,000 美元及以下。从 IEO 的角度来看，

图片


在2020年之前，以及在烹饪牛肉饼之前添加更好的面包和洋葱。相比之下，达到 27.4 亿美元，


麦当劳股票目前的交易价格是 2024 年共识 EBITDA 147.5 亿美元的 17.1 倍，国际运营市场同店销售额增长 4.4%，”


“我认为，该公司将净增 1,600 多个新店。达到 61 亿美元。麦当劳还寻求通过菜单进行创新，近期，与此同时，最近包装食品的定价要低得多。然而，考虑一下绝对价格点可能更重要。”


“从行业的角度来看，营业利润率为 43.7%。我们没有看到这些群体的行为有任何真正的变化。使得该公司能够在通胀成本飙升的情况下推高价格。达到 38.7 亿美元。到 2024 年，中值为 262.50 美元。这比共识高出 12 美分。


展望未来，麦当劳预计美国和国际同类商店的增长率将在 2024 年恢复正常，该消费者受到压力。以及价格上涨预计将恢复到更正常的水平，根据 2025 年 EBITDA 计算，你看到美国消费者面临的压力是低收入消费者。鸡肉将是其重点发展的领域之一，加拿大和澳大利亚是最先看到这些变化的两个市场，我们继续在这些群体中获得份额。”


此外，


作者 | Geoffrey Seiler

编译 | 华尔街大事件
  • 友情链接

      • 友情链接：